Investeringsbanker er hvad? Typer og funktioner af investeringsbanker

Ofte i dag kan man komme på tværs af en sådan ting som "investeringsbanker". Hvad er det her? Hvad er deres formål og formål? Hvad skabes de til? Hvilke regler styres? Disse samt en række andre spørgsmål vil blive besvaret inden for rammerne af artiklen.

Generelle oplysninger

Så lad os først finde ud af, hvad investeringsbankerne er. Disse er særlige finansielle institutioner, der hjælper med at tiltrække kapital til regeringer og store virksomheder på verdensmarkederne. De yder også rådgivning under salg og køb af en virksomhed. En investerings handelsbank kan også hjælpe med handel med obligationer og aktier, der tilbyder mæglervirksomhed. Og endelig hjælper det med at klare finansielle instrumenter, råvarer, valutaer og forbereder analytiske rapporter på de markeder, hvor den opererer.

Hvis vi taler om specifikke definitioner, så er der ingen fælles mening, og mange lande giver deres fortolkning af mening. Vi tager som referencepunkt følgende: investeringsbanker er virksomheder, der beskæftiger sig med handel med værdipapirer og statspapirer, primært ved at operere med store pakker; De beskæftiger sig også med selskabsfinansiering i form af kapitalforhøjelse for udstedte aktier og obligationer eller ved udstedelse af et langsigtet investeringslån.

Hovedfunktioner

Kommercielle investeringsbanker har deres egne unikke egenskaber. Men vi kan skelne mellem deres hovedkarakteristika:

1. Således er en investeringsbank en universel stor kommerciel organisation, der kombinerer og leverer et stort antal tilladte typer af aktiviteter på værdipapirmarkederne og nogle andre finansielle steder.
2. Det vigtigste er at udføre aktiviteter for at tiltrække økonomiske ressourcer ved hjælp af værdipapirer.
3. Som en stor organisation arbejder investeringsbanken næsten altid på engrosprincipper.
4. Prioritet er givet til mellem- og langfristede investeringer.
5. Grundlaget for porteføljen af aktiver er værdipapirer, og det mest interessante er den non-profit-del af markedet.

Eksempel på aktivitet

Lad os tage BCS som emne under overvejelse. Investeringsbanken er involveret i at tiltrække finansiering. Men at investere i noget er ikke hans eneste aktivitet. Det er en ret universel institution, hvor også andre former for aktiviteter udvikles, hvor kreditinstitutter er involveret. Hvad gør BCS for dette? Investeringsbanken er i første omgang præget af veludviklet og organiseret arbejde i forskellige retninger. Dette skaber grundlag for at håndtere investeringer. Investeringer er både de mest prestigefyldte og mest rentable arbejdsredskaber. Derfor arbejder som regel flere eller flere store virksomheder sammen med dem.

funktioner

Så vi ved, at investeringsbankerne i Rusland såvel som andre stater er særlige kreditinstitutter, der er profileret på investeringer i forskellige virksomheder og virksomheder. Og de har følgende funktioner:

1. De er involveret i gennemførelsen af passive operationer. Disse omfatter dem, der hjælper med dannelsen af bankens egne indtægter.
2. De er involveret i aktive operationer. Det betyder visse handlinger, hvor kreditinstitutter tildeler ressourcer. Disse omfatter bankinvesteringer, lån til værdipapirer og andre. Alle disse operationer kaldes lager.

Investeringsbanker danner ressourcer gennem deres egne og tiltrukkede midler. Den største opmærksomhed er rettet mod udstedelse og placering af værdipapirer.

Hvad er der i udlandet?

I mange lande har investeringsbanker / fonde længe eksisteret, så du kan henvise til dem for bedre at forstå funktionerne i de eksisterende mekanismer. Således er det i udviklede kapitalistiske lande populært at yde direkte langvarig industriel kredit til store virksomheder om sikkerheden for deres fabrikker, fabrikker og udstyr. Denne tilgang ledsages ofte af, at banker bliver deltagere i den økonomiske aktivitet. Med andre ord er der en proces med sammenlægning af industri- og bankkapital. Hvordan kan dette ske? En mulighed er bankinvesteringer. I sådanne tilfælde køb værdipapirer. Så bliver de egenskaben af banken selv.

Generelt er der mange muligheder for interaktion. Men direkte deltagelse af kreditorganisationen selv i forskellige lande kan have sine egne specifikationer. Når en international investeringsbank stopper med at placere værdipapirer, begynder den at danne et sekundært marked for dem senere. For at gøre dette fungerer han som forhandler og mægler. Desuden er det ikke usædvanligt, at kreditinstitutter fungerer som garantister eller stiftere af nye organisationer, der udfører oprindeligt offentligt udbud af aktier. De kan også skabe konsortier, der vil omfatte investerings- og handelsbanker samt forhandlere for større effektivitet.

Og hvordan i Den Russiske Føderation?

Vi har et godt kig på, hvordan den udenlandske internationale investeringsbank arbejder. Lad os nu være opmærksom på situationen i Den Russiske Føderation. Så i landet er de engageret i følgende:

1. Udfør funktioner hos forhandlere, mæglere og depositarer.
2. Form emissive porteføljer, samt individuelle sæt af værdipapirer til specifikke investorer.
3. Organiser bosættelser i overensstemmelse med de udførte operationer med værdipapirer.
4. Yde rådgivning inden for investeringer
5. De søger folk, der er klar til at investere deres penge i forskellige fag, samt steder hvor du kan få det højeste overskud.

Lad os eksempelvis se på den første investeringsbank. Dette er en ret stærk finansiel institution, der specialiserer sig i en bred vifte af investeringer. Så ud over de sædvanlige investeringer i værdipapirer giver det også mulighed for at købe indsamlingsmønter, ædle metaller, operere med aktiver eksternt via et sikkert kryptosystem og en elektronisk digital signatur. Men den første investeringsbank er primært rettet mod juridiske enheder. Og at bruge tjenester fra sådanne institutioner kan være ret problematisk i praksis for almindelige borgere.

Er alt så slemt?

På ingen måde. Mange kreditinstitutter er universelle. Som eksempel kan du overveje "Investment Trade Bank", også kendt som "Investtradebank". Dette kreditinstitut beskæftiger sig med mobilisering af langfristet lånekapital og dets hensættelse til låntagere gennem udstedelse og placering af låneforpligtelser. "Investment Trade Bank" er en struktur, der primært er rettet mod virksomheder og organisationer af forskellige former. Men bortset fra dette er der en række tjenester til en almindelig borger. Det er dog hurtigt muligt at få alt, hvad der er et standard sæt af ydelser som lån og indlån. Investeringer, selv om de er tilgængelige, kræver stadig underskrivelse af et vist antal ekstra stykker papir. Derfor er det nødvendigt at indstille, når man går til sådanne institutioner, at man bliver bekendt med indholdet af et ret stort antal dokumenter.

Investeringsbanker er generelt strukturer, der kan henføres til en af to typer:

1. De opererer inden for placering og handel med værdipapirer.
2. Udfør langsigtede lån.

Investeringsbanker af den første type

De første sådanne institutioner blev dannet som partnerskaber med begrænset ansvar i det første kvartal af det nittende århundrede. I det tyvende århundrede har der været en tendens for private bankfolk, små og mellemstore virksomheder til at trække sig fra erhvervslivet til fordel for store formationer. Den legaliserede division i investeringer og kommerciel blev først udført i USA i 1933 ved Glas-Stigoll Act. De emner af økonomisk aktivitet, som vi er interesserede i, har koncentreret os om at rejse midler til store virksomheder og virksomheder. Over tid begyndte de aktivt at deltage i oprettelsen af nye økonomiske aktører samt deres omorganiseringer, fusioner og andre ændringer i organisationsstrukturen.

Og hvad gør de mere?

Indledningsvis skal det bemærkes, at sådanne institutioner ikke accepterer indskud. De koncentrerede sig om udstedelse af værdipapirer og garantier. Indkomst fra dem er dannet af provisionskommissioner eller betalinger af forudbestemte beløb, som ikke afhænger af aktiviteten. Bankerne arbejder også som agenter, der erhverver en del af værdipapirer i tilfælde, hvor de mener, at virksomheden vil handle med held, og de vil kunne tjene på det. Når placeringen finder sted, er vilkårene, vilkårene, størrelsen og ansvarsområderne fastsat. For mere effektiv aktivitet er de organiseret i banksyndikater.

Nu udvikler denne situation sig ofte, at virksomheder uden at fungere på denne måde udvikler sig relativt langsomt, så investeringer i finansielle institutioner virker ikke uden arbejde. Denne kombination anvendes også, når bankcheferne samtidig er medlemmer af bestyrelsen for virksomheder og virksomhedsstrukturer, for hvilke de udsteder aktier. Det skal bemærkes, at inden for investment banking er det antaget, at hovedindflydelsen her tilhører et halvt dusin strukturer, og resten er simpelthen mellemled. På dette, måske alting.

Investeringsbanker af den anden type

De er som regel skabt på aktionærbasis. Det sker ofte, at de er organiseret sammen med staten. Deres primære mål er at yde mellem- og langfristede lån til bestemte brancher af økonomien eller specielle målrettede programmer. Derudover kan de operere på lånekapitalmarkederne, mobilisere midler fra befolkningen og små virksomheder. De udfører også kreditaktiviteter og investeringer i statslige og lokale værdipapirer. Det er umuligt ikke at vurdere deres bidrag til udviklingen af forskellige finansielle tjenesteydelser. Sådanne bankhuse opstod under overgangen til kapitalismen og blev primært dannet af usurers, der kom sammen i partnerskab. I starten antog de opfyldelsen af handels-, afregnings-, accept- og udstedelsesfunktioner. De arbejdede også med værdipapirer, men som regel staten. Fra det enogtyvende århundrede blev der dannet omkring halvtreds stærke bankhuse. Deres ejendommelighed er, at de som regel blev dannet af familievirksomheder og kun med tiden blev omdannet til aktieselskaber. Men til denne dag er der en prioritet for repræsentanter af en bestemt art.

Hvad laver de?

Taler om passive operationer er det deres egen kapital, der blev dannet af familieaktier, egenkapital og reservekapital, tilbageholdt indtjening, lånte midler og andet. Dette er kreditinstituttets egenkapital.

Men det mest interessante i undersøgelsen er aktive operationer. Investeringsbankerne byggede deres virkelige magt på dem. Aktivitet betyder i dette tilfælde at arbejde med kontanter. Private og offentlige værdipapirer, ejendoms- og finansielle instrumenter.

Egenskaber

Det skal bemærkes, at investeringsbanker som hovedregel er de privilegerede industrilande. Kun en relativt lille gruppe af udviklingslande kan prale af deres tilgængelighed. De er trods alt engagerede i reelle investeringer, det vil sige investeringer i anlægsaktiver, hvilket bidrager til væksten i varebeholdninger. Og for større effektivitet er det nødvendigt med den teknologiske udvikling som følge af den videnskabelige og teknologiske revolution og det faglige arbejde.

konklusion

For investeringsbanker, når de beslutter om emissionen af investeringer, er de vigtige:

• Produktionens intellektuelle potentiale.
• Kvalifikationer.
• Erfaring og viden om medarbejdere.
• Udgifter til uddannelse.
• Alt andet, der gør det muligt at bruge den erhvervede kapital så effektivt som muligt.