Usikkerhed og risiko i beslutningsprocessen

Enterprise forvaltning, såvel som for eksempel tilstanden af problemet med socio-økonomisk karakter, kan gennemføres under hensyntagen til de relevante usikkerheder og risici. Hvad er deres specificitet? Hvordan kan de beregnes?

Hvad er essensen af usikkerheder og risici?

Først og fremmest overveje begrebet risiko og usikkerhed, kan den måde tolkes disse vilkår i forskellige sammenhænge.

I fare forstås som sandsynligheden for forekomst af uønskede eller uønsket begivenhed. For eksempel, når det kommer til business, kan det være en ændring i markedsvilkårene, således at resultaterne af den økonomiske aktivitet i virksomheden vil være langt fra optimal.

Under usikkerhed refererer til den manglende evne til pålideligt forudsige forekomsten af en begivenhed, uanset hvordan de kan betragtes som ønskelig. Men som regel, usikkerheder og risici diskuteret i forbindelse med ugunstige forhold. Den omvendte situation - når det er umuligt at forudsige forekomsten af positive faktorer, sjældent opfattet som usikker, fordi der i dette tilfælde er der ikke behov for at bestemme den taktik til at reagere på relevante faktorer. Mens under ugunstige scenarier sådan taktik er normalt nødvendigt. Dette skyldes det faktum, at vigtige beslutninger kan træffes under forhold med usikkerhed og risiko - økonomisk, politisk karakter. Lad os studere den måde, hvorpå dette kan opnås mere.

Hvordan at mindske usikkerheden og risikoen?

Vedtagelse af visse afgørelser i et miljø præget af usikkerhed og risiko, udføres med anvendelse af koncepter, der minimerer sandsynligheden for fejl eller forskellige uønskede scenarier. Denne tilgang kan være effektiv i en række forskellige situationer.

Usikkerhed og risiko ved så mange områder af det moderne liv. Tilgange, der er brugt når det er nødvendigt for at minimere fejl i disse eller andre foranstaltninger kan baseres:

- om identifikation af stabile faktorer, der kan påvirke situationen;

- på en analyse af de ressourcer og værktøjer til rådighed for den person, der træffer beslutninger;

- per definition midlertidig og ustabile faktorer, der kan også påvirke situationen, men dette er kun muligt under særlige omstændigheder (de også skal identificeres).

Blandt de områder, hvor de respektive begreber er mest efterspurgt - ledelse. Der er en opfattelse, at usikkerheden i forbindelse med virksomhedsledelse - risikostyring, en af de vigtigste. Her finder vi, så en anden mulighed fortolkning af begrebet under revision. I området for begrebet ledelse, hvor vi studerer essensen af de forskellige risici er ret almindelig. Derfor er det nyttigt at først undersøge, hvordan usikkerhed og risiko er taget i betragtning i beslutningen om management løsninger for virksomheden.

virksomhedsledelse under usikkerhed og risiko

I erhvervslivet til følgende fælles tilgang overvinde de mulige negative konsekvenser for løsning af forskellige problemer.

Først og fremmest ledere bestemme listen over objekter, hvis adfærd kan karakteriseres ved usikkerhed og risiko. Det kan fx være, at markedsprisen på de solgte varer eller tjenesteydelser. I en fri prisfastsættelse og høj grad af konkurrence kan være meget problematisk entydigt forudsige sit løb. Registrerer forekomsten af risikoen for usikkerhed med hensyn til forventningen om fast indtægt. Dens værdi kan være utilstrækkelig på grund af prisfaldet at opfylde sine forpligtelser, eller for eksempel at løse problemer i forbindelse med brand forfremmelse.

Til gengæld kan den uventet kraftig stigning i priserne føre til en ophobning af med en stor mængde af overført resultat. Hvilket ellers være tilfældet - på de planlagte dynamik provenu - ledelse ville blive investeret i modernisering af anlæg og udstyr eller udvikling af nye markeder.

Efter et objekt er præget af usikkerhed og risiko i form af forretningsudvikling, identificeret, der arbejdes på at bestemme de faktorer, der påvirker adfærden af objektet. Disse kan være tal, der afspejler markedets størrelse og vækst tendens i virksomheder, der opererer i et bestemt segment. Det kan være en undersøgelse af de makroøkonomiske og politiske faktorer.

Begrebet risiko og usikkerhed, som vi bemærkede tidligere i denne artikel, kan være forbundet med processer på forskellige områder. Derfor er beregningen her tages som regel en lang række faktorer. For eksempel - dem, der er relevante for den finansielle sektor. Lad os studere den måde, hvorpå vi studerer betingelserne for usikkerhed og risiko i beslutningsprocessen på de forskellige monetære transaktioner.

Faktorer af usikkerhed og risiko i den finansielle sektor

Ovenfor vi bemærkede, at lederne i virksomheden, udvikle en algoritme gør ledelsesbeslutninger, først tage hensyn til genstanden, som kan karakteriseres ved usikkerhed og risiko, efter - at identificere de faktorer, der bestemmer sandsynligheden for forekomst af de betingelser, hvorunder de kan arbejde.

Det samme kan gøres i løbet af løse problemer i forbindelse med den økonomiske forvaltning. På området for transaktionen objekt monetær, som kan påvirkes usikkerhed (risiko - specielt sin sag), er det oftest købekraft kapital. Afhængig af disse eller andre forhold, kan det forøge eller formindske. For eksempel på grund af inflationen i økonomien i staten, kursdifferencer i vurderingen af den nationale valuta. Hvilket igen kan afhænge af makroøkonomiske og politiske processer.

Således inden for beslutningstagning i relation til kapitalforvaltning, niveauer af usikkerhed (risiko - som en privat, så igen, det kan være) kan være repræsenteret på forskellige niveauer.

For det første, på niveau med makroøkonomiske (f.eks BNP-vækst, handelsbalance, inflation), og for det andet, i visse finansielle indikatorer (som en mulighed, den nationale valuta). på begge niveauer af de faktorer, der bestemmer, hvad der vil være den købekraft kapital.

Definition af en genstand, præget af usikkerhed og risiko, samt at fremhæve de faktorer, der påvirker dem, er det nødvendigt at anvende den metode til praktisk anvendelse af afgørelsen. For eksempel - genereret finansiel virksomhedsledere eller specialister. For at gøre dette, er der en række af tilgange. Blandt de mest almindelige - brugen af matrix-løsninger. Vi vil studere det i detaljer.

Matrix som et redskab for valg-making under forhold med risiko og usikkerhed

Teknikken pågældende er kendetegnet først og fremmest alsidighed. Det er helt optimalt for beslutningstagning på projekterne, der er karakteriseret ved økonomiske risici og usikkerheder, og derfor er anvendelig i ledelse.

Matrix løsninger involverer udvælgelse af en eller flere af dem på grundlag af maksimale sandsynlighed for eksponering til objektet faktorer kæde. Er valgt, så en grundlæggende løsning - beregnet på et sæt faktorer, og hvis de ikke virker (eller omvendt, vil være relevant), så der vælges en anden tilgang. Hvilket indebærer eksponering af objektet er allerede andre faktorer.

Hvis den anden løsning vil være mindre end optimal, gælder følgende, og så videre, indtil sagen kommer til valg af metode, de mindst ønskværdige, men giver resultater. Dannelse af listen over løsninger - fra de mest effektive til mindst effektive, kan udføres med brug af matematiske metoder. For eksempel under antagelse alignment fordeling graf respons sandsynlighed for en given faktor.

Betingelser for usikkerhed og risiko er teoretisk muligt at beregne ved hjælp af fremgangsmåderne ifølge teorien om sandsynlighed. Især hvis afhændelse af en person, der er involveret i det, er tilstrækkeligt repræsentative statistikker. I praksis er den økonomiske og finansielle analyse dannet et stort antal kriterier i overensstemmelse med, som kan udføres for at bestemme sandsynligheden for visse udløsende faktorer af usikkerhed og risiko. Det vil være nyttigt at undersøge nogle af disse mere detaljeret.

Kriterier for bestemmelse af sandsynligheden af analyseresultaterne usikkerheder og risici

Sandsynlighed som en matematisk kategori, som regel udtrykt som en procentdel. Generelt er det ikke en enkelt værdi, en flerhed deraf - på grundlag af hvilke betingelserne udløsende faktorer dannes. Det viser sig, at der er taget hensyn til flere sandsynligheder, og deres sum er 100%.

Det vigtigste kriterium for at vurdere sandsynligheden for udløsning af visse faktorer anses for at være objektiv. Det skal understøttes af:

- vist sig at være effektive matematiske metoder;

- resultaterne af statistiske analyser af betydelige mængder af data.

Ideal - hvis begge værktøj identifikation objektivitet anvendt. Men i praksis, en sådan situation er ret sjældne. Som regel er de økonomiske risici og usikkerheder beregnes, når du har adgang til et relativt lille volumen datasæt. Dette er logisk: hvis alle selskaber havde samme adgang til relevant information, ville ingen konkurrence ikke være blandt dem, og det ville også have påvirket tempoet i den økonomiske udvikling.

Derfor er fokus i analysen af de økonomiske risici og usikkerheder virksomheder ofte nødt til at gøre på den matematiske aspekt af beregningen af sandsynligheder. De mere sofistikerede metoder vil være passende selskab, vil selskabet blive mere konkurrencedygtige på markedet. Overvej derefter, ved fremgangsmåder, som kan bestemmes sandsynligheden for dannelsesbetingelser til udløsning faktorer adfærd af genstande, for hvilke der kan være usikkerhed situation (risikoen - som et særligt tilfælde det).

Fremgangsmåder til at bestemme sandsynligheden

Grev sandsynlighed kan være:

- ved at analysere typiske situationer (for eksempel når kun en af to begivenheder kan forekomme med den højeste sandsynlighed som en valgmulighed: lodtrækningen falder hoveder eller haler);

- ved hjælp af sandsynlighedsfordelingen (baseret på historiske data prøver eller analyser);

- ved hjælp af en ekspert analyse af scenarier - med inddragelse af erfarne specialister, som er i stand til at udforske de faktorer, der påvirker adfærden af objektet.

Efter at have defineret de metoder sandsynlighed beregning inden beregning usikkerheder og risici kan fortsætte til den praktiske definition. Lad os studere den måde, hvorpå dette problem kan løses.

Hvordan til at bestemme sandsynligheden for usikre begivenheder i praksis?

Praktisk definition af sandsynlighed for at udløse faktor, der påvirker det objekt, som er karakteriseret ved usikkerhed og risiko begynder med formuleringen af specifikke forventninger til den tilsvarende objekt. Hvis en sådan er købekraften af kapital i forhold til sin vækst kan forventes, at opretholde den samme eller falde.

Målene for finansmanden i dette tilfælde kan være, for eksempel:

- kapitalinvesteringer med faldende købekraft i moderniseringen af anlægsaktiver;

- dannelse på grundlag af midler med stabile eller voksende købekraft yderligere mængder af overført resultat.

Antag, at finansmanden forventer hovedstaden - på grund af årsagerne til inflation - stadig reducere deres købekraft, så det bliver nødt til at investere i modernisering af anlægsaktiver. Således er risikoen (usikkerhed) i dette tilfælde er, at en betydelig mængde af kapital, der skal investeres i likvide aktiver, mens dens købekraft kan, mod forventning, vokse. Som et resultat - selskabet vil modtage mindre overført resultat. Dens konkurrenter, til gengæld kan bruge deres kapital mere effektivt.

Efter at have defineret de forventninger til objektet, kendetegnet ved usikkerhed og risiko, er det nødvendigt at undersøge samtlige faktorer, der påvirker adfærd tilsvarende objekt. Disse kan være:

- Statslige økonomiske indikatorer (herunder dem - inflationen af den nationale valuta, som vi allerede har nævnt ovenfor);

- situationen på markedet efterspurgt af råvarer og kapital (som er beregnet på værdien af købekraften af virksomhedernes kapital);

- afkast på aktiver dynamik (som bestemmer mulighederne for modernisering af de faste aktiver i selskabet).

Endvidere hjælp af matematiske metoder, firmaet beregner den største grad af indflydelse på objektet af forskellige faktorer, så er sandsynligheden for påvisning for hver af dem.

Så kan du opleve, at hovedparten af virksomhedens kapital er brugt på indkøb af råvarer og fonde, mens de for det meste er importeret fra udlandet. Derfor vil stigningen eller faldet i købekraft penge afhænger af organisationens evne, først og fremmest, dynamikken i den nationale valuta, og i mindre grad fra den officielle inflation.

Kilder til usikkerhed (risiko) i dette tilfælde vil have en makroøkonomisk karakter. Således er den nationale valuta valutakurs påvirker primært betalingssaldo af staten, forholdet mellem aktiver og passiver, den offentlige gæld, det samlede beløb for transaktioner ved hjælp af valuta i bebyggelser med udenlandske leverandører.

Således, at sandsynligheden for usikre begivenheder - er øget, bevarelse i en stabil værdi eller lavere køb af plads kapital beregnes ved at identificere de vigtigste faktorer, der påvirker de tilsvarende definition objekt pickup betingelserne i disse faktorer og deres sandsynlighed for forekomst (som på sin side kan afhænge af faktorer anden niveau - i dette tilfælde, makroøkonomisk).

Træffe beslutninger baseret på risiko

Så vi lært, hvordan kan udføres beregning af sandsynligheden for forekomst af vilkårene for driften af de faktorer, der påvirker adfærden af objektet, præget af usikkerhed og risiko. Det vil også være nyttigt for yderligere at udforske den måde, som kan træffe sine egne beslutninger under usikkerhed og risiko.

Moderne eksperter har identificeret følgende liste over kriterier, som kan styres i forbindelse med sådanne opgaver:

- sandsynligheden for at observere den forventede ydeevne;

- mulighederne for at opnå ekstremt høje og lave værdier for parametrene under overvejelse;

- graden af dispersionen mellem den forventede, den minimale og maksimale værdier.

Det første kriterium indebærer at vælge løsninger, kunne hvis gennemførelse føre til et optimalt resultat - for eksempel i spørgsmålet om kapitalinvesteringer i åbningen af fabrikken til produktion af tv-apparater i Kina.

Forventet præstation i dette tilfælde kan være baseret på historiske statistiske data eller beregning (men baseret, igen, på en praktisk erfaring med eksperter, der beslutter). For eksempel kan lederne være oplysninger, at rentabiliteten frigivelse tv fabrik i Kina i gennemsnit er omkring 20%. Derfor åbner egen fabrik, har de ret til at forvente en tilsvarende indikator for effektiviteten af kapitalinvesteringer.

Til gengæld kan de være opmærksomme på sager, hvor den ene eller den anden af selskabet ikke nåede disse numre, og desuden blev urentabel. Derfor vil lederne nødt til at overveje et scenarie som et nul eller negative marginer.

Men finansfolk er også rapporter om, at nogle virksomheder formået at opnå effektiviteten af investeringer i kinesiske fabrikker i størrelsesorden på 70%. Opnåelse det tilsvarende tal er også taget i betragtning, når de træffer en beslutning.

Risk (usikkerhed resultat i dette tilfælde), når de overvejer muligheden for at investere i åbningen af fabrikken i Kina kan være i forekomsten af betingelser for at udløse de faktorer bebyrdende objektet - rentabilitet niveau. De faktorer, der kan føre til, at det tilsvarende tal vil være negativ. Imidlertid kan forskellige resultater være usikkerhed og opnåelse af lønsomhed på 70%, dvs. de numre, der tidligere er blevet opnået i andre forretninger.

I tilfælde af at en negativ margen blev vist, relativt set, 10% af fabrikker har åbnet i Kina, med 70% opnåede 5%, som forventet - 20% - blev registreret på resultaterne af 85% af fabrikkerne, ledere rette kan tage positiv beslutning om at investere i åbningen af tv-fabrik i Kina.

Hvis en negativ margen på grundlag af de foreliggende data vil blive fastsat til 30% af fabrikker, ledere kan:

- opgive tanken om at investere i en fabrik;

- at analysere de faktorer, der vil kunne skade effektiviteten af en sådan beskeden investering i tv-produktion.

I det andet tilfælde vil den usikkerhed og risikostyringssystemer beslutninger revideres på grundlag af det nye sæt af kriterier i det aspekt af forventninger om optimale, maksimale og minimale priser. For eksempel kan studeres dynamikken i indkøbspriser for komponenter - som en af de faktorer rentabilitet. Eller - indikatorer for efterspørgslen på det pågældende marked, der leveres udstedt på fabrikken i Kinas tv.

resumé

Så vi besluttede på arten af disse fænomener som den usikkerhed og risiko i virksomheden. De kan karakterisere en række objekter. I erhvervslivet sfære er ofte indkøb evne kapital, rentabilitet, omkostninger til disse eller andre aktivpriser.

Risiko er oftest betragtes af forskere som et specialtilfælde af usikkerhed. Det afspejler sandsynligheden for at opnå et uønsket eller negativt resultat af enhver aktivitet.

Risiko og usikkerhed - begreber, som er nært beslægtet med ordet "sandsynlighed", relateret til matematik. Det svarer til det sæt af metoder, der gør det muligt at beregne, om lederens forventninger er berettigede, når det kommer til erhvervslivet, eller en anden interesseret person, med hensyn til faktorer, der kan påvirke den usikkerhed og risiko i virksomhedsledelse.