FinanserPersonal Finance

Put option - en ny måde at tjene

Folk, der har overskydende midler, søge at sikre, at deres rentabel investering. I denne forbindelse de vestlige finansielle markeder er langt foran den hjemlige, som i vores land i mere end 70 års interesse ekstraktionsværktøjer ankom ganske enkelt nej. Europæiske, amerikanske og asiatiske markeder for 70-80 år. 20. århundrede flere udtømt en række spil i segmentet af de værdipapirer, som førte til fremkomsten af derivater - Derivater.

I dag, afledte instrumenter, som omfatter put and call optioner, er defineret som værdipapirer i prisen på noget (varer, værdipapirer, indekser, rentesatser, etc.). Eller som uncertificated rettigheder, som vises på holderen i forhold til prisen på aktivet ligger til grund for derivat.

Disse værktøjer i slutningen af 90'erne i det 20. århundrede som "oppustede" aktiemarkeder i forskellige lande, det medførte økonomiske uro, børskrakket i 1997 og den ustabilitet af banksystemet, på de asiatiske finansmarkeder.

Lad os betragte nærmere, hvad der er en put option og et opkald. Generelt er en mulighed er en kontrakt, der giver ret til (ikke-bindende) på et bestemt tidspunkt at købe eller sælge aktivet, som er grundlaget for kontrakten. Til erhvervelse af en sådan ret er nødvendigt at betale en præmie (i), som er en lille brøkdel af de samlede omkostninger. Prisen på en fremtidig køb (salg) (p) er sat i kontrakten, og kan ikke ændres.

Kontakter af denne type er opdelt i put and call-option (fra det engelske "sætte" og "opkald"). Den første option giver ret til at sælge et aktiv, og den anden - at købe. Hvis prisen på et aktiv, den aktuelle på tidspunktet for udførelsen af kontrakten, er ikke tilfredse med holderne, så kontrakten er ikke opfyldt, da, stress option kun bekræfter en ret, ikke en pligt. Med disse instrumenter kan investorerne drage fordel af ændringer i råvarepriser, aktier, osv .., Ikke eje dem faktisk, hvilket er grunden til derivater har modtaget en sådan bred distribution.

Put option (call) kan være en amerikansk (udført på ethvert tidspunkt før afslutningen af kontraktens løbetid) eller europæiske (kun udføres i forbindelse med udførelsen af kontrakten dato). Fra andre derivater - futures - en mulighed er anderledes, idet der er tale om opfyldelse af kontrakten aktiv underliggende nødvendigvis kommer.

Den potentielle gevinst for dem, der køber en put option, beregnet som prisen er anført i kontrakten (p), minus prisen på aktivet på markedet på dagen for udførelsen (h) og præmie (i). Et positivt resultat af transaktionen kan kun forekomme, hvis h

For eksempel, at du køber en put-option for aktierne med en strikekurs på 60 rubler. efter 3 måneder. Plus betale en præmie for eksempel 5 rubler. Det forventes, at priserne vil gå ned med den tid, op til 50 rubler. På tidspunktet for udførelsen af kontrakten, du køber aktier til denne pris, sælge dem mulighed og opnå en fortjeneste = 70 - 60 - 5 = 5 rubler per aktie.

Sammenfattende kan vi sige, at muligheden er faktisk et redskab til at opnå en fortjeneste med minimalt tab i form af bonusser.

Similar articles

 

 

 

 

Trending Now

 

 

 

 

Newest

Copyright © 2018 atomiyme.com. Theme powered by WordPress.