Beholdning af værdipapirer

Alle deltagere af aktiemarkedet er indehaverne af de værdipapirer, samtlige som kaldes en portefølje. Den fondsbeholdningen - er nogen værdipapirer (aktier i alle typer, obligationer og andre dokumenter), der er specifikke befolkning og tilhører samme person (fysisk eller juridisk).

Som regel fondsbeholdningen indeholder finansielle instrumenter på forskellige niveauer og udstedere. Dette gøres for at give større sikkerhed og beskyttelse mod potentielle tab. Indehavere konsoliderer i sin portefølje er ofte diametralt modsat papir af forskellige virksomheder og organisationer. Portefølje helt afhænger af den politik af ejeren. Også genererede en portefølje af værdipapirer selskaber.

Værdipapirer er et marked, hvor det er vigtigt at have en intuitiv fornemmelse for profit. Den fondsbeholdningen er en separat ejers ligheder med andre ejere portefølje. De er i det oprindelige valg af retningen af arbejde og skoleledere efter bestemte kriterier.

Investor adfærd kan være anderledes. Ovennævnte tilfælde kaldes opbygge en portefølje beskyttelse. Med andre ord, den sikkerhed portefølje af værdipapirer former for dokumenter, påtænkt bane som er karakteriseret ved relativt skrøbelig. En sådan liste er normalt nizkodohoden.

Modvægt til denne tilgang er en aggressiv investeringsportefølje - et bestemt sæt af dokumenter, der er erhvervet af ejeren, som mod dem forventer en kraftig stigning i satserne. Men sådanne forventninger er kun forudsigelige, så dannelsen af en aggressiv portefølje er altid fyldt med alvorlige risici. Det skal forstås, at jo større er chancerne for snart modtage penge, jo større er sandsynligheden for at falde ind i illikvide område.

Balanceret portefølje af værdipapirer - er dannet af et sæt af værdipapirer, at der på investors repræsentationer og rationelt kombinerer pålidelighed, likviditet og rentabilitet.

Valget af investor strategi er bestemt af markedsforholdene og hans personlige overbevisning. Markedet portefølje er et særskilt produkt. De vigtigste principper for dannelsen maloriskovogo portefølje er som følger. Dette er princippet om konservatisme (risici dækkes af indtægter fra pålidelige investeringer og aktiver), princippet om diversificering (det anslåede lav indkomst af værdipapirerne kan opvejes af højere indtægter på den anden side), princippet om tilstrækkelig likviditet (andel til hurtig bevægelse indkomst må ikke være under et niveau er tilstrækkeligt til at høj strøm transaktioner).

Optimal fondsbeholdning består af aktiver, der er kendetegnet ved minimal risiko sammenlignet med andre typer af porteføljer. Risk - er standardafvigelsen, som beskriver sandsynligheden for afvigelse rentabilitet fra den forventede værdi. Risiko og forventet afkast er to valgfrie parametre for enhver portefølje.

I dag markedet for russiske værdipapirer udvikler sig ganske hurtigt. Der er nye aktiemarkeder, der er udstedt nye værdipapirer, øge den årlige mængde af transaktioner med dem. Under sådanne omstændigheder, det mest rimelige adfærd politikker bliver optimal portefølje. Der er en vis matematisk model, som giver dig mulighed for at finde den optimale portefølje struktur. Du kan bruge den til at beregne det beløb, der skal investeres i en portefølje. Matematisk model giver os mulighed for at se forholdet mellem aktier og forventede indtægter i procent.

Der er to tilgange til udvælgelse af værdipapirer - er en teknisk og fundamental analyse. Den første er forbundet med studiet af priserne, den anden - den generelle økonomiske situation.